龙旗科技集团股份有限公司

中国整机代工、连接SH: 603341

ODM 巨头，与 Meta 持续合作，与 XREAL 共研空间计算终端；字节豆包 AI 眼镜（传）联合研发与量产。

ODM 新贵，AIoT 业务高速增长

核心能力

AI 眼镜整机（ODM）充电盒/底座

国泰海通2025

Meta端云协同引爆轻量化刚需场景，国产链光波导/芯片降本重构BOM；对标智能手机与传统眼镜双十亿级年出货，AI眼镜有望开启千亿级市场；主芯片成本占比约33%。

光大证券2025

首予龙旗科技增持；公司为Ray-Ban Meta PCBA核心供应商及国内大厂AI眼镜独家ODM，AI眼镜ODM深度绑定大客户，前瞻布局SiP封装。

中信证券2024

AI眼镜板块仍处主题投资阶段；建议重点关注主控芯片(价值量弹性)、代工(受益起量)及重要客户零部件供应链；估算2024全球约300万副、2025约1000万副，供应链业绩释放元年或最早2026年。