21世纪经济报道2026
AI眼镜竞速：巨头争抢新入口，中国企业走到哪一步了？查看原文
平台整理摘要：Google Android XR+Gemini与Meta Ray-Ban生态竞争白热化；华为/小米/Rokid/XREAL本土卡位；光学显示占硬件成本40-50%为价值量最高环节；中国供应链正从代工参与者向产品定义参与者转变。
行业洞察索引
聚合 IDC、Omdia、Wellsenn XR 等机构已公开发布资料，提供平台整理的行业洞察摘要及原文外链。不提供研报全文/PDF，不涉及证券评级或投资建议。
共 34 条
爱建证券2026
2026年AI眼镜行业报告：SoC芯片引领，光波导与SiC共塑产业链查看原文
平台整理摘要：SoC占Ray-Ban Meta成本33.5%；光波导+MicroLED成显示主流方向；碳化硅衬底综合性能全面优于树脂/玻璃(折射率2.65)；核心受益瑞芯微、歌尔、天岳先进、蓝思、康耐特。
中信建投2026
AI眼镜迭代加速 迈向未来查看原文
平台整理摘要：2023.9 Meta开启AI眼镜时代，2025进入产品爆发期，谷歌等2026-2027陆续推出；2026纳入国补；光波导为未来主流方向，有望替代智能手机成为个人综合终端；镜片厂商卡位渠道与定制镜片。
Canalys2026
从AI眼镜到XR：定义智能头戴设备的未来（Canalys / Omdia）查看原文
平台整理摘要：Omdia研究2025全球AI眼镜出货870万/+322%，2026年破1500万；AI眼镜为智能头戴设备带来新增长动能，竞争从单一硬件转向生态系统实力。
TrendForce2026
LED显示新时代：AI Inside（TrendForce集邦咨询）查看原文
平台整理摘要：Micro LED成为AI/AR眼镜重要显示方向；TrendForce预估2030年全球AR眼镜出货达3210万台，Micro LED将夺下67%光引擎市占率。
涉及供应商JBD
中国银河证券2026
中国银河证券：技术突破交互革新，AI眼镜市场扩容竞争深化查看原文
平台整理摘要：AI眼镜演变为新一代人机交互核心载体；2027年AI+AR眼镜销量有望突破270万台；光学显示(43%)+主控芯片(31%)占整机成本大部分。
IDC2026
全球智能眼镜市场季度跟踪（IDC, 2026Q1）查看原文
平台整理摘要：2026 年一季度全球智能眼镜出货 356.6 万台，同比增长 130.1%；音频及音频拍摄眼镜 224.8 万台（+167.4%），AR/VR 眼镜 131.8 万台（+85.9%）。
东方证券2026
AI眼镜行业月度跟踪：AI眼镜头部企业IPO提速，AR衍射光波导与CPO玻璃基板共享玻璃微纳加工工艺查看原文
平台整理摘要：26Q1 全球智能眼镜出货 356.6 万台（同比+130.1%），音频及音频拍摄眼镜 224.8 万台（+167.4%），AR/VR 131.8 万台（+85.9%）；中国 61 万台，音频拍摄占比升至 43.4%（+513.1%）。比依股份战略投资理湃光晶切入 AR 整机组装；Rokid 引入广和通、艾为电子等产业链战投。
华泰证券2026
科技行业专题研究：小龙虾的“双眼”，AI眼镜如何进入智能体时代查看原文
平台整理摘要：AI眼镜正成为智能体时代硬件入口；2025 全球出货约 870 万台（同比+322%），预计 2026–2027 进入带显示关键期；中国产业链在硅基OLED、光波导、精密光学、ODM、镜片、CIS/LCOS、Micro LED 等环节具备系统性竞争力。
国金证券2026
听风辨势∣AI眼镜—技术生态双轮驱动，开启智能穿戴新周期查看原文
平台整理摘要：2023-2025全球销量从24万台暴增至766万台；2025年Meta出货占比85.2%；2026年AI眼镜纳入国补，光波导/MicroLED/MicroOLED规模化，SoC+MCU双核成主流。
招商证券2026
AI端侧硬件行业报告：AI+AR眼镜迎来IPHONE时刻查看原文
平台整理摘要：AI+AR眼镜即将迎来iPhone时刻；2025年全球智能眼镜出货1452万台(+42.5%)，AI眼镜约766万台(+401%，Wellsenn XR口径)；微显示屏+光学模组在AI显示眼镜成本中占比过半，芯片在拍摄音频类占比超1/3。
洛图科技 RUNTO2026
中国智能眼镜销量追踪查看原文
平台整理摘要：2025 中国智能眼镜销量 145.4 万台（同比+211%）；2026 预计突破 320 万台（同比+120%）。75.5% 消费者有购买倾向。
Omdia2026
全球AI眼镜出货量达870万台（Omdia数据，经腾讯报道）查看原文
平台整理摘要：2025 全球 AI 眼镜出货 870 万台（同比+322%），中国大陆占 10.9%（近 100 万台），为全球第二大市场；2026 预计超 1500 万台。
IDC2026
全球智能眼镜市场季度跟踪报告查看原文
平台整理摘要：2025 全球智能眼镜出货 1477.3 万台（+44.2%），中国 246.0 万台（+87.1%），占全球 23.3%；2026 全球预计 2368.7 万台、中国 491.5 万台。
Goldman Sachs2025
Conant Optical expanding into AI/AR glasses lenses查看原文
平台整理摘要：高盛研究部观点(2025-07-02,媒体转载自其付费报告,链接直达)。看好康耐特光学由传统镜片拓展至 AI/AR 眼镜定制镜片;定制处方镜片单价更高(1.74 高折射率较 1.50 薄 43%、轻 32%),交付周期 3 天,泰国工厂 2026 投产;中国 AI/AR 眼镜 2024-2030 CAGR 56%、2030 年 700 万副。
涉及供应商康耐特光学
Goldman Sachs2025
Chinese AI/AR glasses to replicate the TWS earbuds boom — 7 million units by 2030查看原文
平台整理摘要：高盛研究部观点(媒体英文转载自其付费报告,链接直达)。中国 AI/AR 眼镜 2024-2030 年 CAGR 56%,2030 年出货 700 万副、市场 10 亿美元;均价由 2025 年 306 美元降至 2030 年 192 美元,增长路径对标 2017-2023 TWS 耳机;无显示 AI 眼镜 SoC 占 BOM 35-40%、AR 眼镜显示+光学占 45-55%;Apple 2026 推摄像头智能眼镜,小米/阿里入局。
Morgan Stanley2025
Asia Pacific Chips in Glasses: Semi content analysis for the new Oakley Meta and Xiaomi AI glasses查看原文
平台整理摘要：摩根士丹利研究部观点(Charlie Chan 等,2025-05-08 Insight 报告《AI Glasses – Focusing on the Asia supply chain》英文原稿转载,链接直达)。Oakley Meta 沿用高通 AR1 SoC+12MP CIS、续航 8 小时;小米双芯(高通 AR1+恒玄 BES2700)、索尼 IMX681、续航 8.6 小时;SoC 约占 BOM 40%;重点受益 OmniVision(OW)、Himax(OW)、MediaTek(OW)、Universal Scientific(EW);高通为行业龙头。另预测 2028 年全球 AI…
Bank of America2025
The global smart glasses race has accelerated, with China as manufacturing hub查看原文
平台整理摘要：美国银行全球研究部观点(2025-09-22,媒体转载自其付费报告,链接直达)。AI 眼镜主导 2025-2027 增长,AR 眼镜自 2028 年起接棒;中国占据全球 80%+ 供应商、为制造枢纽;2025-2030 全球智能眼镜 CAGR 40%;重点受益:歌尔股份(上调买入,Meta/Sony 组装订单>70%)、水晶光电、舜宇光学。
Bank of America Institute2025
Eyes on the future: Smart glasses (Bank of America Institute)
平台整理摘要：美国银行研究院官方 PDF(2025-10-03,英文,可直接下载)。AI 眼镜自 2024 年初起放量,2025 年出货量有望突破 1000 万副并主导近期市场,但 AR 眼镜预计 2030 年前在体量上反超;Forrester 调研显示约 17% 美国成年人用过智能眼镜(2024 年为 4%)。AI 眼镜约 40-50g、无显示、BOM 更简单;AR 眼镜 70-95g,含光波导+微显示。
Citi (Citi Research)2025
AI Glasses: The Next Fast-Growing Edge Device查看原文
平台整理摘要：Citi Research 官方公开研报页(英文,可直接访问)。智能眼镜将成为下一个快速增长的 AI 边缘设备,预计 2024-2030 年出货量 CAGR 105%,2030 年达 1.12 亿副,市场规模 CAGR 112% 至 400 亿美元;全功能眼镜光学组件占 BOM 40-70%;分三类(音频/摄像头、多模态 AI、镜片内显示);主要玩家 EssilorLuxottica-Meta、Google、Apple。