Qualcomm Incorporated

美国芯片、连接NASDAQ: QCOM

全球 AI/AR 眼镜主控 SoC 龙头，骁龙 AR1 系列为高端 AI 拍摄眼镜事实标准平台。

高端 AI 眼镜 SoC 绝对主导，AR1 形成‘平台化’效应

核心能力

骁龙 AR1 Gen 1（6nm，Ray-Ban Meta 首发）骁龙 AR1+ Gen 1（2025-06 发布，体积缩小 26%、功耗降约 7%）骁龙 AR2（分布式架构）

品牌	产品	供货角色	状态
Meta	Ray-Ban Meta / Ray-Ban Meta Display	主控 SoC	已证实
小米	小米 AI 眼镜	主控 SoC	已证实
阿里巴巴	夸克 AI 眼镜 S1/G1	主控 SoC	已证实
雷鸟创新	雷鸟 V3 / X3 Pro	主控 SoC	已证实
Rokid	Rokid Glasses	主控 SoC	已证实
联想	AI 眼镜 V1	主控 SoC	已证实

爱建证券2026

SoC占Ray-Ban Meta成本33.5%；光波导+MicroLED成显示主流方向；碳化硅衬底综合性能全面优于树脂/玻璃(折射率2.65)；核心受益瑞芯微、歌尔、天岳先进、蓝思、康耐特。

Canalys2026

Omdia研究2025全球AI眼镜出货870万/+322%，2026年破1500万；AI眼镜为智能头戴设备带来新增长动能，竞争从单一硬件转向生态系统实力。

中国银河证券2026

AI眼镜演变为新一代人机交互核心载体；2027年AI+AR眼镜销量有望突破270万台；光学显示(43%)+主控芯片(31%)占整机成本大部分。

IDC2026

2026 年一季度全球智能眼镜出货 356.6 万台，同比增长 130.1%；音频及音频拍摄眼镜 224.8 万台（+167.4%），AR/VR 眼镜 131.8 万台（+85.9%）。

国金证券2026

2023-2025全球销量从24万台暴增至766万台；2025年Meta出货占比85.2%；2026年AI眼镜纳入国补，光波导/MicroLED/MicroOLED规模化，SoC+MCU双核成主流。