爱建证券2026
2026年AI眼镜行业报告：SoC芯片引领，光波导与SiC共塑产业链查看原文
平台整理摘要：SoC占Ray-Ban Meta成本33.5%；光波导+MicroLED成显示主流方向；碳化硅衬底综合性能全面优于树脂/玻璃(折射率2.65)；核心受益瑞芯微、歌尔、天岳先进、蓝思、康耐特。
行业洞察索引
聚合 IDC、Omdia、Wellsenn XR 等机构已公开发布资料，提供平台整理的行业洞察摘要及原文外链。不提供研报全文/PDF，不涉及证券评级或投资建议。
当前筛选供应商相关洞察 · 共 20 条
Canalys2026
从AI眼镜到XR：定义智能头戴设备的未来（Canalys / Omdia）查看原文
平台整理摘要：Omdia研究2025全球AI眼镜出货870万/+322%，2026年破1500万；AI眼镜为智能头戴设备带来新增长动能，竞争从单一硬件转向生态系统实力。
中国银河证券2026
中国银河证券：技术突破交互革新，AI眼镜市场扩容竞争深化查看原文
平台整理摘要：AI眼镜演变为新一代人机交互核心载体；2027年AI+AR眼镜销量有望突破270万台；光学显示(43%)+主控芯片(31%)占整机成本大部分。
IDC2026
全球智能眼镜市场季度跟踪（IDC, 2026Q1）查看原文
平台整理摘要：2026 年一季度全球智能眼镜出货 356.6 万台，同比增长 130.1%；音频及音频拍摄眼镜 224.8 万台（+167.4%），AR/VR 眼镜 131.8 万台（+85.9%）。
国金证券2026
听风辨势∣AI眼镜—技术生态双轮驱动，开启智能穿戴新周期查看原文
平台整理摘要：2023-2025全球销量从24万台暴增至766万台；2025年Meta出货占比85.2%；2026年AI眼镜纳入国补，光波导/MicroLED/MicroOLED规模化，SoC+MCU双核成主流。
招商证券2026
AI端侧硬件行业报告：AI+AR眼镜迎来IPHONE时刻查看原文
平台整理摘要：AI+AR眼镜即将迎来iPhone时刻；2025年全球智能眼镜出货1452万台(+42.5%)，AI眼镜约766万台(+401%，Wellsenn XR口径)；微显示屏+光学模组在AI显示眼镜成本中占比过半，芯片在拍摄音频类占比超1/3。
Omdia2026
全球AI眼镜出货量达870万台（Omdia数据，经腾讯报道）查看原文
平台整理摘要：2025 全球 AI 眼镜出货 870 万台（同比+322%），中国大陆占 10.9%（近 100 万台），为全球第二大市场；2026 预计超 1500 万台。
IDC2026
全球智能眼镜市场季度跟踪报告查看原文
平台整理摘要：2025 全球智能眼镜出货 1477.3 万台（+44.2%），中国 246.0 万台（+87.1%），占全球 23.3%；2026 全球预计 2368.7 万台、中国 491.5 万台。
Goldman Sachs2025
Chinese AI/AR glasses to replicate the TWS earbuds boom — 7 million units by 2030查看原文
平台整理摘要：高盛研究部观点(媒体英文转载自其付费报告,链接直达)。中国 AI/AR 眼镜 2024-2030 年 CAGR 56%,2030 年出货 700 万副、市场 10 亿美元;均价由 2025 年 306 美元降至 2030 年 192 美元,增长路径对标 2017-2023 TWS 耳机;无显示 AI 眼镜 SoC 占 BOM 35-40%、AR 眼镜显示+光学占 45-55%;Apple 2026 推摄像头智能眼镜,小米/阿里入局。
Morgan Stanley2025
Asia Pacific Chips in Glasses: Semi content analysis for the new Oakley Meta and Xiaomi AI glasses查看原文
平台整理摘要：摩根士丹利研究部观点(Charlie Chan 等,2025-05-08 Insight 报告《AI Glasses – Focusing on the Asia supply chain》英文原稿转载,链接直达)。Oakley Meta 沿用高通 AR1 SoC+12MP CIS、续航 8 小时;小米双芯(高通 AR1+恒玄 BES2700)、索尼 IMX681、续航 8.6 小时;SoC 约占 BOM 40%;重点受益 OmniVision(OW)、Himax(OW)、MediaTek(OW)、Universal Scientific(EW);高通为行业龙头。另预测 2028 年全球 AI…
Bank of America2025
The global smart glasses race has accelerated, with China as manufacturing hub查看原文
平台整理摘要：美国银行全球研究部观点(2025-09-22,媒体转载自其付费报告,链接直达)。AI 眼镜主导 2025-2027 增长,AR 眼镜自 2028 年起接棒;中国占据全球 80%+ 供应商、为制造枢纽;2025-2030 全球智能眼镜 CAGR 40%;重点受益:歌尔股份(上调买入,Meta/Sony 组装订单>70%)、水晶光电、舜宇光学。
Bank of America Institute2025
Eyes on the future: Smart glasses (Bank of America Institute)
平台整理摘要：美国银行研究院官方 PDF(2025-10-03,英文,可直接下载)。AI 眼镜自 2024 年初起放量,2025 年出货量有望突破 1000 万副并主导近期市场,但 AR 眼镜预计 2030 年前在体量上反超;Forrester 调研显示约 17% 美国成年人用过智能眼镜(2024 年为 4%)。AI 眼镜约 40-50g、无显示、BOM 更简单;AR 眼镜 70-95g,含光波导+微显示。
长江证券2025
从云端到端云共振——电子行业2026年度投资策略(AI眼镜篇)查看原文
平台整理摘要：从排产和芯片端看2026年AI眼镜出货量有望大增，行情或对标2019年Airpods；重点看好组装、SOC、光学等卡位公司(恒玄、龙旗、歌尔)；WellsennXR预测2030全球AI眼镜销量有望达9000万副。
华泰证券2025
AI眼镜引领消费电子新机遇查看原文
平台整理摘要：百镜大战为消费电子产业链提供新增长机遇，为DeepSeek等国内大模型落地提供理想硬件载体；相关标的舜宇(摄像头)、歌尔(光声学+整机组装)、龙旗(PCBA)、恒玄(SoC)、康耐特(镜片)等。
国泰海通2025
Meta首发RayBan Meta Display智能眼镜(跟踪)查看原文
平台整理摘要：Meta Connect 2025发布首款内置显示屏消费级AI眼镜(799美元，阵列光波导+EMG神经腕带)，开启智能眼镜从概念原型向消费级产品的转变；IDC预计2029年智能眼镜硬件出货达4310万台。
国泰海通2025
AI眼镜爆发有望推动智能眼镜加速迈向千亿市场查看原文
平台整理摘要：Meta端云协同引爆轻量化刚需场景，国产链光波导/芯片降本重构BOM；对标智能手机与传统眼镜双十亿级年出货，AI眼镜有望开启千亿级市场；主芯片成本占比约33%。
中信证券2025
电子行业端侧AI跟踪点评—端侧AI加速落地，存储厂商迎机遇查看原文
平台整理摘要：CES 2025 关键词为端侧AI加速落地；AI眼镜外挂存储器为第二大成本项(约7%，仅次于SoC)，国内存储厂商有望深度受益；看好2025年AI眼镜从1到10。
国投证券2025
AI眼镜万亿市场如何掘金？（国投证券观点，华尔街见闻）查看原文
平台整理摘要：AI眼镜是AI大模型时代最具潜力硬件载体；无显示AI眼镜全球空间近3亿台/超1900亿元，AI+AR长期达5.85亿台/1.76万亿元；2024年Meta Ray-Ban销225万台。
中商产业研究院2025
中国 AI 眼镜产业链图谱及投资布局查看原文
平台整理摘要：梳理上游芯片/传感器/存储/显示/光学/结构件、中游制造、下游应用全景；高通 AR1 领先，国产全志/恒玄崛起。
中信证券2024
AI眼镜板块仍处于主题投资阶段 关注基本面投资转向两类催化查看原文
平台整理摘要：AI眼镜板块仍处主题投资阶段；建议重点关注主控芯片(价值量弹性)、代工(受益起量)及重要客户零部件供应链；估算2024全球约300万副、2025约1000万副，供应链业绩释放元年或最早2026年。