长江证券2025
从云端到端云共振——电子行业2026年度投资策略(AI眼镜篇)查看原文
平台整理摘要：从排产和芯片端看2026年AI眼镜出货量有望大增，行情或对标2019年Airpods；重点看好组装、SOC、光学等卡位公司(恒玄、龙旗、歌尔)；WellsennXR预测2030全球AI眼镜销量有望达9000万副。
行业洞察索引
聚合 IDC、Omdia、Wellsenn XR 等机构已公开发布资料，提供平台整理的行业洞察摘要及原文外链。不提供研报全文/PDF，不涉及证券评级或投资建议。
共 34 条
华泰证券2025
AI眼镜引领消费电子新机遇查看原文
平台整理摘要：百镜大战为消费电子产业链提供新增长机遇，为DeepSeek等国内大模型落地提供理想硬件载体；相关标的舜宇(摄像头)、歌尔(光声学+整机组装)、龙旗(PCBA)、恒玄(SoC)、康耐特(镜片)等。
国泰海通2025
Meta首发RayBan Meta Display智能眼镜(跟踪)查看原文
平台整理摘要：Meta Connect 2025发布首款内置显示屏消费级AI眼镜(799美元，阵列光波导+EMG神经腕带)，开启智能眼镜从概念原型向消费级产品的转变；IDC预计2029年智能眼镜硬件出货达4310万台。
申万宏源2025
智能眼镜行业深度报告之二：AI、AR眼镜多点开花 传统眼镜赛道的蝶变查看原文
平台整理摘要：眼镜最靠近人体三大重要感官，天然具备大模型交互优势；Meta RayBan Meta引爆市场；AR光学持续迭代(光波导占比提升)；中游镜片制造与下游眼镜渠道仍扮演核心角色，关注康耐特、明月、博士。
国泰海通2025
AI眼镜爆发有望推动智能眼镜加速迈向千亿市场查看原文
平台整理摘要：Meta端云协同引爆轻量化刚需场景，国产链光波导/芯片降本重构BOM；对标智能手机与传统眼镜双十亿级年出货，AI眼镜有望开启千亿级市场；主芯片成本占比约33%。
中信证券2025
电子行业端侧AI跟踪点评—端侧AI加速落地，存储厂商迎机遇查看原文
平台整理摘要：CES 2025 关键词为端侧AI加速落地；AI眼镜外挂存储器为第二大成本项(约7%，仅次于SoC)，国内存储厂商有望深度受益；看好2025年AI眼镜从1到10。
光大证券2025
光大证券首予龙旗科技“增持”评级：AI硬件布局领先查看原文
平台整理摘要：首予龙旗科技增持；公司为Ray-Ban Meta PCBA核心供应商及国内大厂AI眼镜独家ODM，AI眼镜ODM深度绑定大客户，前瞻布局SiP封装。
国投证券2025
AI眼镜万亿市场如何掘金？（国投证券观点，华尔街见闻）查看原文
平台整理摘要：AI眼镜是AI大模型时代最具潜力硬件载体；无显示AI眼镜全球空间近3亿台/超1900亿元，AI+AR长期达5.85亿台/1.76万亿元；2024年Meta Ray-Ban销225万台。
华金证券2025
豪鹏科技：AI硬件催动电池技术革新，增长引擎强劲启动查看原文
平台整理摘要：AI硬件催动电池技术革新；AI眼镜终端配合多家国际头部智能穿戴品牌新一代产品，软包到钢壳全站式配套，液态高硅/纯硅到半固态/固态技术路线。
TrendForce / EET-China2025
Micro LED 如何定义下一代 AI/AR 眼镜查看原文
平台整理摘要：短期单色 Micro LED 用于信息提示；2026 或成 AR 眼镜元年；2030 全球 AI/AR 出货有望达 8000 万副。
涉及供应商JBD
中商产业研究院2025
中国 AI 眼镜产业链图谱及投资布局查看原文
平台整理摘要：梳理上游芯片/传感器/存储/显示/光学/结构件、中游制造、下游应用全景；高通 AR1 领先，国产全志/恒玄崛起。
CINNO Research2025
AI 眼镜产业链与消费级市场研究查看原文
平台整理摘要：2025-04 分体式头显 2.3 万台；Micro OLED 占屏幕 59%、Fast LCD 29%、Micro LED 11%；BirdBath 占光学 80%+，光波导升至 18%。
国泰君安2024
智能眼镜大势所趋 镜片公司或望受益查看原文
平台整理摘要：智能眼镜是AI Agent理想载体，镜片公司解决“最后一公里”望受益；参考苹果与蔡司合作模式，眼镜公司可提供定制化视力矫正、线下渠道及售后，成为产业链重要组成。
中信证券2024
AI眼镜板块仍处于主题投资阶段 关注基本面投资转向两类催化查看原文
平台整理摘要：AI眼镜板块仍处主题投资阶段；建议重点关注主控芯片(价值量弹性)、代工(受益起量)及重要客户零部件供应链；估算2024全球约300万副、2025约1000万副，供应链业绩释放元年或最早2026年。