21世纪经济报道2026
AI眼镜竞速：巨头争抢新入口，中国企业走到哪一步了？查看原文
平台整理摘要：Google Android XR+Gemini与Meta Ray-Ban生态竞争白热化；华为/小米/Rokid/XREAL本土卡位；光学显示占硬件成本40-50%为价值量最高环节；中国供应链正从代工参与者向产品定义参与者转变。
行业洞察索引
聚合 IDC、Omdia、Wellsenn XR 等机构已公开发布资料，提供平台整理的行业洞察摘要及原文外链。不提供研报全文/PDF，不涉及证券评级或投资建议。
当前筛选供应商相关洞察 · 共 10 条
爱建证券2026
2026年AI眼镜行业报告：SoC芯片引领，光波导与SiC共塑产业链查看原文
平台整理摘要：SoC占Ray-Ban Meta成本33.5%；光波导+MicroLED成显示主流方向；碳化硅衬底综合性能全面优于树脂/玻璃(折射率2.65)；核心受益瑞芯微、歌尔、天岳先进、蓝思、康耐特。
洛图科技 RUNTO2026
中国智能眼镜销量追踪查看原文
平台整理摘要：2025 中国智能眼镜销量 145.4 万台（同比+211%）；2026 预计突破 320 万台（同比+120%）。75.5% 消费者有购买倾向。
Omdia2026
全球AI眼镜出货量达870万台（Omdia数据，经腾讯报道）查看原文
平台整理摘要：2025 全球 AI 眼镜出货 870 万台（同比+322%），中国大陆占 10.9%（近 100 万台），为全球第二大市场；2026 预计超 1500 万台。
Morgan Stanley2025
Asia Pacific Chips in Glasses: Semi content analysis for the new Oakley Meta and Xiaomi AI glasses查看原文
平台整理摘要：摩根士丹利研究部观点(Charlie Chan 等,2025-05-08 Insight 报告《AI Glasses – Focusing on the Asia supply chain》英文原稿转载,链接直达)。Oakley Meta 沿用高通 AR1 SoC+12MP CIS、续航 8 小时;小米双芯(高通 AR1+恒玄 BES2700)、索尼 IMX681、续航 8.6 小时;SoC 约占 BOM 40%;重点受益 OmniVision(OW)、Himax(OW)、MediaTek(OW)、Universal Scientific(EW);高通为行业龙头。另预测 2028 年全球 AI…
长江证券2025
从云端到端云共振——电子行业2026年度投资策略(AI眼镜篇)查看原文
平台整理摘要：从排产和芯片端看2026年AI眼镜出货量有望大增，行情或对标2019年Airpods；重点看好组装、SOC、光学等卡位公司(恒玄、龙旗、歌尔)；WellsennXR预测2030全球AI眼镜销量有望达9000万副。
华泰证券2025
AI眼镜引领消费电子新机遇查看原文
平台整理摘要：百镜大战为消费电子产业链提供新增长机遇，为DeepSeek等国内大模型落地提供理想硬件载体；相关标的舜宇(摄像头)、歌尔(光声学+整机组装)、龙旗(PCBA)、恒玄(SoC)、康耐特(镜片)等。
中信证券2025
电子行业端侧AI跟踪点评—端侧AI加速落地，存储厂商迎机遇查看原文
平台整理摘要：CES 2025 关键词为端侧AI加速落地；AI眼镜外挂存储器为第二大成本项(约7%，仅次于SoC)，国内存储厂商有望深度受益；看好2025年AI眼镜从1到10。
中商产业研究院2025
中国 AI 眼镜产业链图谱及投资布局查看原文
平台整理摘要：梳理上游芯片/传感器/存储/显示/光学/结构件、中游制造、下游应用全景；高通 AR1 领先，国产全志/恒玄崛起。
中信证券2024
AI眼镜板块仍处于主题投资阶段 关注基本面投资转向两类催化查看原文
平台整理摘要：AI眼镜板块仍处主题投资阶段；建议重点关注主控芯片(价值量弹性)、代工(受益起量)及重要客户零部件供应链；估算2024全球约300万副、2025约1000万副，供应链业绩释放元年或最早2026年。