爱建证券2026
2026年AI眼镜行业报告：SoC芯片引领，光波导与SiC共塑产业链查看原文
平台整理摘要：SoC占Ray-Ban Meta成本33.5%；光波导+MicroLED成显示主流方向；碳化硅衬底综合性能全面优于树脂/玻璃(折射率2.65)；核心受益瑞芯微、歌尔、天岳先进、蓝思、康耐特。
行业洞察索引
聚合 IDC、Omdia、Wellsenn XR 等机构已公开发布资料，提供平台整理的行业洞察摘要及原文外链。不提供研报全文/PDF，不涉及证券评级或投资建议。
当前筛选供应商相关洞察 · 共 11 条
中信建投2026
AI眼镜迭代加速 迈向未来查看原文
平台整理摘要：2023.9 Meta开启AI眼镜时代，2025进入产品爆发期，谷歌等2026-2027陆续推出；2026纳入国补；光波导为未来主流方向，有望替代智能手机成为个人综合终端；镜片厂商卡位渠道与定制镜片。
华泰证券2026
科技行业专题研究：小龙虾的“双眼”，AI眼镜如何进入智能体时代查看原文
平台整理摘要：AI眼镜正成为智能体时代硬件入口；2025 全球出货约 870 万台（同比+322%），预计 2026–2027 进入带显示关键期；中国产业链在硅基OLED、光波导、精密光学、ODM、镜片、CIS/LCOS、Micro LED 等环节具备系统性竞争力。
Goldman Sachs2025
Conant Optical expanding into AI/AR glasses lenses查看原文
平台整理摘要：高盛研究部观点(2025-07-02,媒体转载自其付费报告,链接直达)。看好康耐特光学由传统镜片拓展至 AI/AR 眼镜定制镜片;定制处方镜片单价更高(1.74 高折射率较 1.50 薄 43%、轻 32%),交付周期 3 天,泰国工厂 2026 投产;中国 AI/AR 眼镜 2024-2030 CAGR 56%、2030 年 700 万副。
涉及供应商康耐特光学
Goldman Sachs2025
Chinese AI/AR glasses to replicate the TWS earbuds boom — 7 million units by 2030查看原文
平台整理摘要：高盛研究部观点(媒体英文转载自其付费报告,链接直达)。中国 AI/AR 眼镜 2024-2030 年 CAGR 56%,2030 年出货 700 万副、市场 10 亿美元;均价由 2025 年 306 美元降至 2030 年 192 美元,增长路径对标 2017-2023 TWS 耳机;无显示 AI 眼镜 SoC 占 BOM 35-40%、AR 眼镜显示+光学占 45-55%;Apple 2026 推摄像头智能眼镜,小米/阿里入局。
Citi (Citi Research)2025
AI Glasses: The Next Fast-Growing Edge Device查看原文
平台整理摘要：Citi Research 官方公开研报页(英文,可直接访问)。智能眼镜将成为下一个快速增长的 AI 边缘设备,预计 2024-2030 年出货量 CAGR 105%,2030 年达 1.12 亿副,市场规模 CAGR 112% 至 400 亿美元;全功能眼镜光学组件占 BOM 40-70%;分三类(音频/摄像头、多模态 AI、镜片内显示);主要玩家 EssilorLuxottica-Meta、Google、Apple。
华泰证券2025
AI眼镜引领消费电子新机遇查看原文
平台整理摘要：百镜大战为消费电子产业链提供新增长机遇，为DeepSeek等国内大模型落地提供理想硬件载体；相关标的舜宇(摄像头)、歌尔(光声学+整机组装)、龙旗(PCBA)、恒玄(SoC)、康耐特(镜片)等。
申万宏源2025
智能眼镜行业深度报告之二：AI、AR眼镜多点开花 传统眼镜赛道的蝶变查看原文
平台整理摘要：眼镜最靠近人体三大重要感官，天然具备大模型交互优势；Meta RayBan Meta引爆市场；AR光学持续迭代(光波导占比提升)；中游镜片制造与下游眼镜渠道仍扮演核心角色，关注康耐特、明月、博士。
国泰海通2025
AI眼镜爆发有望推动智能眼镜加速迈向千亿市场查看原文
平台整理摘要：Meta端云协同引爆轻量化刚需场景，国产链光波导/芯片降本重构BOM；对标智能手机与传统眼镜双十亿级年出货，AI眼镜有望开启千亿级市场；主芯片成本占比约33%。
国泰君安2024
智能眼镜大势所趋 镜片公司或望受益查看原文
平台整理摘要：智能眼镜是AI Agent理想载体，镜片公司解决“最后一公里”望受益；参考苹果与蔡司合作模式，眼镜公司可提供定制化视力矫正、线下渠道及售后，成为产业链重要组成。
中信证券2024
AI眼镜板块仍处于主题投资阶段 关注基本面投资转向两类催化查看原文
平台整理摘要：AI眼镜板块仍处主题投资阶段；建议重点关注主控芯片(价值量弹性)、代工(受益起量)及重要客户零部件供应链；估算2024全球约300万副、2025约1000万副，供应链业绩释放元年或最早2026年。